La Crisis energética en EEUU y el superávit energético de China

 La Crisis energética en EEUU y el superávit energético de China

Juan López Páez 

Área sobre China CEFMA

Las tendencias de inversión están siendo moldeadas por el inicio de la "Era de la Electricidad" y el rápido aumento de la demanda de electricidad para la industria, la refrigeración, la movilidad eléctrica, los centros de datos y la inteligencia artificial (IA). Según la 10ª edición del Informe Mundial de Inversión en Energía de la AIE se prevé que los flujos de capital hacia el sector energético aumenten en 2025 hasta alcanzar los 3,3 billones de dólares, un aumento del 2 % en términos reales con respecto a 2024.

Los innovadores en energía se están adaptando a mayores costos de capital e incertidumbre política, en medio de indicios de un cambio en el enfoque de la inversión de capital de riesgo hacia proyectos relacionados con IA . El gasto en I+D en energías limpias continuó creciendo en 2024, impulsado tanto por el sector público como por el empresarial. Sin embargo, el capital de riesgo relacionado con la energía ha disminuido en los últimos dos años, mientras que el gasto en IA creció hasta alcanzar los 84.000 millones de dólares en 2024, el triple del nivel de financiación de capital de riesgo (VC) relacionado con la energía.

Crisis energética estadounidense 

La creciente demanda de IA está chocando con una red eléctrica frágil, un cuello de botella extremo que, según advierte Goldman Sachs, podría frenar gravemente el crecimiento de dicha industria. Las plantas de energía construidas por los centros de datos para la IA de empresas como OpenAI, Oracle y xAI de Elon Musken EEUU se han visto obligadas a buscar fuentes alternativas (como el gas natural) para alimentar sus centros de datos ante la imposibilidad de conectarse directamente a la red eléctrica estadounidense.

El país debería generar 80 gigawatts anuales para cubrir la alta demanda energética de la IA, pero su infraestructura en desarrollo solo alcanzará 65GW, suficiente para alimentar dos Manhattans en picos de consumo, reveló la consultora ICF. Según The Wall Street Journal, un solo centro de datos puede consumir la electricidad que usarían 1.000 tiendas Walmart, mientras que una búsqueda usando IA puede necesitar hasta 10 veces la cantidad de energía que requiere una simple búsqueda en Google.

La red eléctrica estadounidense, envejecida, ya atraviesa dificultades, la IA añade una demanda de electricidad sin precedentes. Según el Washington Post, “Virginia del Norte necesita el equivalente a varias grandes centrales nucleares para abastecer a todos los nuevos centros de datos planificados y en construcción”. Otro estudio reveló que, para 2027, los servidores de NVIDIA por sí solos podrían consumir entre 85,4 y 134,0 teravatios hora (TWh) al año, es decir, de tres a cinco veces el consumo eléctrico de Irlanda.

La crisis energética se agrava debido a que actualmente existen 522 centros de datos de hiperescala en EEUU, los cuales concentran el 55% de la capacidad global de procesamiento de información, de acuerdo con los cálculos de Synergy Research Group. La firma espera que para 2028 se sumen otros 280. El Gobierno de EEUU ha reconocido la crisis energética y emitido órdenes para acelerar la construcción de centros de datos y energía, pero sigue rezagado frente a China.

Superávit chino

China es el mayor inversor energético mundial por un amplio margen, y su participación en la inversión global en energía limpia ha aumentado de una cuarta parte hace diez años a casi un tercio en la actualidad. Superó a Estados Unidos como el mayor inversor mundial en energía, este año invirtió el doble y sumó 429 GW de capacidad, frente a solo 50 GW de Washington.

El despliegue de electricidad renovable continuará a un ritmo récord, con el objetivo de aumentar la capacidad eólica y solar a 3,6 TW para 2035. Ante la creciente variabilidad en la generación y los problemas de reducción de la demanda, las políticas están evolucionando desde la expansión de la capacidad hacia la integración de sistemas, donde el almacenamiento de energía, la energía nuclear y el hidrógeno son prioridades elevadas, respaldadas por una inversión acelerada en la red eléctrica. Se espera que estas prioridades ocupen un lugar destacado en el XV Plan Quinquenal (2026-2030), previsto para marzo de 2026.

Nuevos caminos en su transición energética

China en camino de desplegar 380 GW de energía fotovoltaica en 2025 y superar los 500 GW, impulsada por el creciente despliegue de energía solar y eólica, según un nuevo informe de análisis de oferta y demanda de energía de China publicado por el State Grid Energy Research Institute indica que la energía eólica y solar aportarán 500 GW de nueva capacidad en 2025, incluyendo 140 GW de energía eólica, un incremento interanual del 77,1 %, y 380 GW de energía solar, un incremento del 35,5 %. Esto marca la primera vez que la incorporación de energías renovables superará los 500 GW anuales en China.

China se está convirtiendo en un "estado eléctrico": la participación de la electricidad en la satisfacción de su demanda energética total se duplicará, pasando del 27 % actual al 55 % en 2060. La electrificación conlleva notables mejoras de eficiencia y contribuye en gran medida a reducir la demanda energética en un 20 % entre 2030 y 2060. Además, brinda la oportunidad de exportar tecnologías de producción de electricidad, como la solar, la eólica, las baterías y los vehículos eléctricos (VE), al resto del mundo y, por ende, de que China expanda su presencia global. 

Fabricación 

Hoy en día, la manufactura representa la mitad de la demanda energética de la región, en comparación con el promedio mundial del 32%. Esto no cambiará significativamente hasta 2060, cuando la proporción será ligeramente menor (46%), pero el promedio mundial se mantendrá en el 32%. Esto refleja la posición de China como centro mundial de manufactura, tanto hoy como en las próximas décadas.

Papel de China en la transición global

China se encuentra bien posicionada para la transición ecológica tras el desarrollo de un sector manufacturero moderno, en el que las tecnologías limpias por sí solas ya representan el 10% del PIB (Helsinki, CREC). Un crecimiento de alta calidad sigue siendo clave para el desarrollo del sector; la energía nuclear, el almacenamiento de energía (baterías, etc.) y el hidrógeno son temas de gran interés en el sector energético. La IA será una herramienta importante para el desarrollo y crecimiento continuos del sector, y se estima que la IA representará el 10% de la demanda eléctrica de la región de la Gran China en 2060. Se prevén restricciones a la exportación, por ejemplo, en las tecnologías de producción de baterías y en la exportación de tierras raras. 

A medida que surgen tensiones geopolíticas, las exportaciones no se reducen, ya que el comercio encuentra nuevas rutas y destinos. EEUU (11%) y la UE (13%) representan solo el 24% del mercado total de exportación de China.

La Iniciativa de la Franja y la Ruta de China, iniciada en 2013, cataliza e impulsa la conectividad y la cooperación entre continentes mediante la construcción y la inversión. Su nivel actual de actividad (valores de construcción e inversiones) es el más alto hasta la fecha en toda su trayectoria según informe Griffith, 2025 y contribuye al acceso a los mercados de los países anfitriones, los mercados de terceros países y las materias primas.

La rápida aceleración de la inversión extranjera de fabricantes chinos de tecnología verde está transformando el panorama global de las tecnologías limpias. Las actividades incluyen proyectos en todos los continentes y alcanzan 54 países, según Net Zero Industrial Policy Lab las inversiones han superado los 220.000 millones de dólares, abarcando sectores como las baterías, la energía solar, la eólica, los vehículos de nueva energía (NEV) y el hidrógeno verde.

Para acelerar la transformación verde integral del desarrollo económico y social, en julio de 2024 el CC del PCCh y el Consejo de Estado publicaron los requisitos necesarios para promover un desarrollo económico y social verde y con bajas emisiones de carbono, un sello distintivo de la filosofía y práctica del PCCh para gobernar el país y lograr un desarrollo de alta calidad, una estrategia fundamental para abordar los desafíos ambientales, ecológicos y de recursos de mi país, y un requisito inherente para construir una sociedad moderna donde la humanidad y la naturaleza coexistan en armonía.