Cinco características del neoimperialismo basadas en la teoría del imperialismo de Lenin en el siglo XXI [4]

 Cinco características del neoimperialismo basadas  en la teoría del imperialismo de Lenin en el siglo XXI [4]

Cheng Enfu y Lu Baolin

De la producción a la financiación especulativa

El capital monopolista financiero, que se ha desembarazado de las limitaciones asociadas a la forma material, es la forma más elevada y abstracta de capital, y es extremadamente flexible y especulativo. En ausencia de regulación, es muy probable que el capital monopolista financiero trabaje en contra de los objetivos fijados por un país para su desarrollo industrial. Después de la Segunda Guerra Mundial, bajo la guía del intervencionismo estatal, los bancos comerciales y de inversión funcionaban por separado, el mercado de valores estaba estrictamente supervisado y la expansión del capital financiero y su actividad especulativa estaban fuertemente restringidas. En la década de 1970, cuando la influencia del keynesianismo se desvaneció y las ideas neoliberales comenzaron a imponerse, la industria financiera inició un proceso de desregulación y las fuerzas básicas que controlaban el funcionamiento de los mercados financieros dejaron de ser las de los gobiernos y se convirtieron en los principales participantes de los propios mercados. En los Estados Unidos, en 1980 la administración de Jimmy Carter promulgó la Ley de Desregulación de las Instituciones de Depósito y Control Monetario, que abolió los controles de las tasas de interés de los depósitos y préstamos, y en 1986 la liberalización de las tasas de interés estaba completa. En 1994, la Ley de Riegle-Neal para la Eficiencia de la Banca Interestatal y de las Sucursales puso fin a todas las restricciones geográficas a las operaciones bancarias y permitió a los bancos realizar operaciones transnacionales, aumentando la competencia entre las instituciones financieras. En 1996, se promulgó la Ley de Mejora del Mercado Nacional de Valores, que redujo notablemente la supervisión de la industria de valores. En 1999, se promulgó la Ley de Modernización de los Servicios Financieros, y se abolió por completo la separación obligatoria de la banca comercial de la banca de inversión y los seguros, una disposición que había existido durante casi setenta años. Los defensores de la liberalización financiera afirmaron inicialmente que si el gobierno relajaba su supervisión sobre las instituciones financieras y los mercados financieros, la eficiencia con la que se asignaban los recursos financieros mejoraría aún más y la industria financiera estaría en mejores condiciones de impulsar el crecimiento económico. Pero el capital financiero tiene muchas tendencias rebeldes y, si se eliminan las restricciones que lo afectan, es muy capaz de comportarse como un caballo desbocado. La financiarización excesiva conducirá inevitablemente a la virtualización de las actividades económicas y al surgimiento de enormes burbujas de capital ficticio.

En los últimos treinta años, el capital financiero se ha expandido en un proceso vinculado a la continua desindustrialización de la economía. Debido a la falta de oportunidades para la inversión productiva, las transacciones financieras tienen cada vez menos que ver con la economía real. El capital que de otro modo sería redundante se dirige a esquemas especulativos, aumentando el volumen de activos ficticios en la economía virtual. En consonancia con estos acontecimientos, el flujo de efectivo de las grandes empresas se ha desplazado ampliamente de la inversión en capital fijo a la inversión financiera, y las ganancias corporativas ahora provienen cada vez más de actividades financieras. Entre 1982 y 1990, casi una cuarta parte de las sumas que antes se invertían en plantas y equipos de fabricación en la economía real privada se transfirieron a los sectores financiero, de seguros e inmobiliario. Desde la relajación de las restricciones financieras en los años 1980 y 1990, las cadenas de supermercados han ofrecido una variedad cada vez más amplia de productos financieros al público, incluidas tarjetas de crédito y débito prepagas, cuentas de ahorro y corrientes, planes de seguros e incluso hipotecas para viviendas.  El principio de maximización del valor para el accionista , popularizado desde los años 1980, ha obligado a los directores ejecutivos a priorizar los objetivos de corto plazo. En lugar de pagar deudas o mejorar la estructura financiera de su empresa, en muchos casos los directores ejecutivos utilizan las ganancias para recomprar acciones de la empresa, lo que hace subir el precio de las acciones y, por lo tanto, aumenta sus propios salarios. De las empresas que figuran en el índice Standard & Poor's 500 entre 2003 y 2012, 449 invirtieron un total de 2,4 billones de dólares en la compra de sus propias acciones. Esta suma correspondió al 54 %de sus ingresos totales, y otro 37 %de los ingresos se pagó en forma de dividendos. 16 En 2006, el gasto de las empresas no financieras estadounidenses en la recompra de sus propias acciones equivalió al 43,9 %del gasto en inversiones no residenciales.

El sector financiero también domina la distribución del plusvalor dentro del sector no financiero. Las sumas pagadas como dividendos y bonificaciones en el sector corporativo no financiero representan una proporción cada vez mayor de las ganancias totales. Entre los años 1960 y 1990, la tasa de pago de dividendos (la relación entre dividendos y ganancias netas ajustadas después de impuestos) del sector corporativo estadounidense experimentó un aumento significativo. Mientras que el promedio en los años 1960 y 1970 fue del 42,4 y 42,3 %, respectivamente, de 1980 a 1989 nunca cayó por debajo del 44 por ciento. Aunque las ganancias corporativas totales cayeron un 17 %, los dividendos totales aumentaron un 13 % y la tasa de pago de dividendos alcanzó el 57 %.  En los días previos al estallido de la crisis financiera estadounidense en 2008, la proporción de bonificaciones netas a ganancias netas después de impuestos ascendía a alrededor del 80 %de las asignaciones finales de capital de las empresas. Además, el auge de la economía virtual no tiene relación alguna con la capacidad de la economía real para sustentar dicho crecimiento.

El estancamiento y la contracción de la economía real coexisten con un desarrollo excesivo de la economía virtual. El valor creado en la economía real depende del poder adquisitivo que ha surgido a través de la expansión de las burbujas de activos y el aumento de los precios de los activos, el llamado efecto riqueza. A medida que la brecha entre ricos y pobres continúa ampliándose, las instituciones financieras se ven obligadas, con el apoyo del gobierno, a recurrir a una variedad de innovaciones financieras para apoyar el consumo alimentado por el crédito por parte de los ciudadanos que no son propietarios de activos y dispersar los riesgos financieros resultantes. Mientras tanto, los enormes efectos de ingresos y riqueza generados por la aparición en escena de productos financieros derivados y el crecimiento de burbujas de activos atraen a más inversores a la economía virtual. Impulsados ​​por los beneficios monopolísticos, se crean numerosos productos financieros derivados. Las innovaciones en el área de los productos financieros también alargan la cadena de la deuda y sirven para transferir los riesgos financieros. Un ejemplo es la titulización de préstamos hipotecarios de alto riesgo; capa tras capa de estos se empaquetaron con el aparente propósito de elevar la calificación crediticia de los productos involucrados, pero en realidad para transferir altos niveles de riesgo a otros. Cada vez más, el comercio de productos financieros se separa de la producción; incluso es posible decir que no tiene nada que ver con la producción y que es únicamente una transacción de juego.

El monopolio del dólar estadounidense y la propiedad intelectual

En El imperialismo, fase superior del capitalismo , Lenin afirmó: “La exportación de mercancías era característica del antiguo capitalismo, cuando reinaba la libre competencia. La exportación de capital es característica de la última fase del capitalismo, cuando reinan los monopolios”. 20 Después de la Segunda Guerra Mundial, la profundización y el refinamiento de la división internacional del trabajo incorporaron a más países y regiones en desarrollo a la red económica global. Dentro del mecanismo de producción global, cada país y empresa parece poder ejercer sus propias ventajas comparativas. Incluso los países menos desarrollados pueden contar con mano de obra barata y con las ventajas de recursos que puedan tener para permitir la participación en la división internacional del trabajo y la cooperación. Sin embargo, el motivo real del capital monopolista es competir por plataformas comerciales favorables y saquear las elevadas ganancias monopólicas. En particular, la hegemonía del dólar estadounidense y el monopolio de la propiedad intelectual por parte de los países desarrollados significan que el intercambio internacional es seriamente desigual. Así, las características del antiguo imperialismo, que coexisten con la producción de mercancías, definen la producción general de capital. Mientras tanto, las características del neoimperialismo que coexisten con la producción de mercancías y la producción general de capital son la producción del dólar estadounidense y la propiedad intelectual.

La tercera característica del neoimperialismo está definida por la hegemonía del dólar estadounidense y el monopolio de la propiedad intelectual en el mundo desarrollado, que juntos generan una división internacional desigual del trabajo junto con una economía global polarizada y una distribución de la riqueza. En cada uno de los cuatro aspectos que pueden resumirse como Estado-capital, capital-trabajo, capital-capital y Estado-Estado, las fuerzas dominantes del capital monopolista gigante y del neoimperialismo se fortalecen aún más en las condiciones de la globalización económica y la liberalización financiera.

La expansión espacial de la relación capital-trabajo: cadenas globales de valor y arbitraje laboral global

Las multinacionales, mediante mecanismos que incluyen la subcontratación, la creación de filiales y el establecimiento de alianzas estratégicas, integran cada vez más países y empresas a las redes globales de producción que dominan. La razón por la que se puede lograr la acumulación de capital a esta escala global es la existencia de una fuerza laboral global numerosa y de bajo costo. Según datos de la Organización Internacional del Trabajo, la fuerza laboral total del mundo creció de 1.900 millones a 3.100 millones entre 1980 y 2007. De esa gente, el 73% procedía de países en desarrollo, y China e India representaban el 40%. Las corporaciones multinacionales son todas entidades organizadas, mientras que a la fuerza laboral global le resulta extremadamente difícil unirse de manera efectiva y defender sus derechos. Debido a la existencia del ejército global de reserva de mano de obra, el capital puede utilizar la estrategia de dividir y vencer para disciplinar a los trabajadores asalariados. A lo largo de décadas, el capital monopolista ha desplazado los sectores de producción de las economías del mundo desarrollado a los países del Sur Global, obligando a las fuerzas laborales de diferentes áreas del planeta a competir entre sí por los ingresos básicos para vivir. Mediante este proceso, las multinacionales pueden extorsionar enormes rentas imperialistas a los trabajadores del mundo.  Además, estas corporaciones gigantescas pueden ejercer presión sobre los gobiernos de los países en desarrollo para que formulen políticas que favorezcan el flujo de capital e inversión. Al tratar de asegurar el crecimiento del PIB induciendo al capital internacional a invertir y establecer fábricas, muchos gobiernos de países en desarrollo no sólo ignoran la protección del bienestar social y los derechos laborales, sino que también garantizan diversas medidas preferenciales, como concesiones fiscales y apoyo crediticio. La globalización de la producción ha permitido así a los países capitalistas desarrollados explotar al mundo menos desarrollado de una manera más “civilizada” bajo el lema del comercio justo. Para iniciar su modernización, los países en desarrollo a menudo no tienen otra opción que aceptar el capital ofrecido por los imperialistas, junto con las condiciones y trabas que lo acompañan.

El capital monopolista-financiero y el dominio de las corporaciones multinacionales

La nueva estructura de la división internacional del trabajo hereda el antiguo sistema desequilibrado y desigual. Aunque la producción y la comercialización están fragmentadas, los centros de control de la investigación y el desarrollo, las finanzas y las ganancias siguen siendo las corporaciones multinacionales. Estas entidades corporativas suelen ocupar la cima de la división vertical del trabajo, y poseen los derechos de propiedad intelectual asociados a los componentes básicos. Las corporaciones gigantes, que se extienden por todo el mundo, están a cargo de formular estándares tecnológicos y de productos, así como de controlar los vínculos de diseño, investigación y desarrollo. Mientras tanto, sus “socios” en los países en desarrollo suelen ser contratados por corporaciones multinacionales y son los destinatarios de esos estándares de productos. Por lo general, se dedican a actividades que requieren mucha mano de obra, como la producción, el procesamiento y el ensamblaje, y son responsables de producir piezas simples en cantidades masivas. Al realizar operaciones de fábrica relativamente poco especializadas para las multinacionales, estas empresas obtienen solo ganancias exiguas. Los empleos en estas empresas generalmente se caracterizan por salarios bajos, alta intensidad laboral, largas horas de trabajo y malos entornos laborales. Aunque el valor incorporado a los productos es creado principalmente por trabajadores de producción en fábricas del mundo en desarrollo, la mayor parte de los valores agregados son saqueados por las multinacionales a través del intercambio desigual dentro de las redes de producción. La proporción de ganancias en el extranjero dentro de las ganancias totales de las corporaciones estadounidenses aumentó del 5 %en 1950 al 35 %en 2008. La proporción de ganancias retenidas en el extranjero aumentó del 2 %en 1950 al 113 %en 2000. La proporción de ganancias en el extranjero dentro de las ganancias totales de las corporaciones japonesas aumentó del 23,4 %en 1997 al 52,5 %en 2008. En una contabilidad ligeramente diferente, la proporción de ganancias extranjeras de las corporaciones estadounidenses como porcentaje de las ganancias corporativas nacionales de Estados Unidos aumentó del 4 %en 1950 al 29 %en 2019.  Las corporaciones multinacionales a menudo pueden usar su monopolio de la propiedad intelectual para generar enormes ganancias. La propiedad intelectual incluye el diseño de productos, los nombres de marca y los símbolos e imágenes utilizados en la comercialización. Estos están protegidos por normas y leyes que abarcan patentes, derechos de autor y marcas registradas. Las cifras de la Conferencia de las Naciones Unidas sobre Comercio y Desarrollo muestran que las regalías y los derechos de licencia pagados a las corporaciones multinacionales aumentaron de 31.000 millones de dólares en 1990 a 333.000 millones de dólares en 2017. 

Con el avance de la liberalización financiera, el capital financiero ya no sólo sirve al capital industrial, sino que lo ha superado con creces. Los oligarcas financieros y los rentistas son ahora dominantes. En el espacio de sólo veinte años desde 1987, la deuda en el mercado crediticio internacional se disparó de poco menos de 11 billones de dólares a 48 billones, con una tasa de crecimiento muy superior a la de la economía mundial en su conjunto.